인슈어테크란? 해외 인슈어테크 부문 투자 동향 분석
보험과 기술의 만남, 인슈어테크는 정보통신기술을 활용하여 보험산업의 디지털 전환을 주도하는 혁신적인 움직임입니다. 글로벌 시장에서 빠르게 성장하고 있는 인슈어테크 산업의 투자 동향을 살펴보고, 미래 전망을 분석해 보겠습니다.
#삼성화재 RC(보험설계사) 대모집 안내 ■ RC🫂introduce ✨삼성화재©️,삼성생명©️,삼성카드©️,삼성자동차보험©️ 💝상담👨🏻‍🔬김성한📲010 5800 2008 📬이메일:[email protected] https://www.samsungfire.com/consultant/P_U02_01_01_001.html
인슈어테크의 정의와 등장 배경
인슈어테크란?
인슈어테크(InsurTech)는 보험(Insurance)과 기술(Technology)의 합성어로, 정보통신기술을 활용하여 보험산업의 디지털 전환을 주도하는 기업들을 총칭합니다.
등장 배경
보험 산업이 디지털 전환을 통해 새로운 상품과 서비스를 창출하면서 빅데이터, 인공지능, 블록체인 등 첨단 기술을 활용한 혁신적인 보험 솔루션이 필요해졌습니다.
부가가치 창출
인슈어테크 기업들은 보험의 가치사슬에서 새로운 정보통신 기술을 통해 부가가치를 생성하며, 소비자 경험을 개선하고 비용 효율성을 높이는 데 기여합니다.
해외 인슈어테크 기업 설립 동향
미국 인슈어테크 설립 추이
2010년 이전까지는 매년 5개 안팎의 인슈어테크 기업이 설립되었으나, 2010년을 기점으로 19개 기업이 설립되었습니다. 2016년에는 폭발적으로 증가하여 100개 이상의 기업이 설립되었으나, 이후 하락세를 보였습니다.
특히 팬데믹이 시작된 2020년부터는 설립 수가 급격히 감소하여 2022년에는 13개 기업만이 새롭게 설립되었습니다.
유럽 인슈어테크 설립 추이
유럽에서도 미국과 유사한 패턴이 나타났습니다. 2010년 이전에는 매년 10개 미만의 인슈어테크 기업이 설립되었으나, 2010년 11개를 시작으로 설립 수가 증가했습니다.
2016년과 2017년에는 각각 63개와 64개의 기업이 설립되는 정점을 찍었으나, 이후 하락하여 2022년에는 전 세계적 금리 인상과 거시경제 충격으로 인해 8개 기업만이 설립되었습니다.
인슈어테크 투자의 시기별 변화
1
태동기 (2014년 이전)
인슈어테크 투자의 초기 단계로, 투자 규모는 크지 않았으나 2004년에 전 세계 투자 규모가 1억 달러를 넘은 이후 꾸준히 증가했습니다.
2
성장기 (2014년~2020년)
인슈어테크 투자의 급성장 시기로, 2014년 약 10억 달러 규모였던 투자액이 2020년에는 88억 달러로 빠르게 증가했습니다. 이 시기 동안 미국에 약 51.3%의 투자가 집중되었고, 중국 8.1%, 영국 7.7%가 뒤를 이었습니다.
3
조정기 (2021년 이후)
거시경제 충격과 함께 투자 규모가 조정되는 시기입니다. 중국에서는 시리즈 C 이후 단계에 있는 기업들의 50%에 투자가 집중되었으나 총 투자 규모는 감소했습니다. 영국에서는 2022년 총 투자 규모가 19억 달러였으며, 이 중 한 기업에서만 14억 달러의 투자를 유치했습니다.
미국 보험 종목별 투자 동향
미국에서는 모든 보험 종목에서 전체적으로 투자 규모가 크게 증가했습니다. 생명·건강보험은 2012년 2억 9329만 달러에서 2021년 80억 7,682만 달러로 약 27배 증가했고, 손해보험은 2012년 2억 5,897만 달러에서 2021년 60억 7,659만 달러로 약 23배 증가했습니다. 특히 주목할 점은 멀티라인 분야로, 2012년 6,855만 달러에서 2021년 76억 8,628만 달러로 약 112배 증가하며 가장 큰 성장세를 보였습니다.
유럽 보험 종목별 투자 동향
6억 590만 달러
생명·건강보험 투자액(2021년)
2013년 700만 달러에서 큰 폭으로 성장
2억 5천 385만 달러
손해보험 투자액(2021년)
2012년 320만 달러에서 지속적으로 증가
6억 4792만 달러
멀티라인 투자액(2021년)
2012년 53만 달러에서 급격한 성장세
유럽의 인슈어테크 투자 규모는 미국보다 작지만, 모든 종목에서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 미국과 달리 유럽에서는 생명·건강보험보다 손해보험이나 멀티라인에 대한 투자가 더 많았으며, 이는 FNG, Befox, 키 매니펙츠 등 소수 기업의 투자 유치에 따른 결과였습니다.
투자의 집중화 현상

소수 기업에 투자 집중
많은 신규 기업이 설립되지만 투자는 소수에 집중
후기 단계 스타트업 선호
초기보다 후기 단계 스타트업에 더 많은 투자 유입
종목별 투자 양극화
특정 보험 종목에 투자가 집중되는 현상 발생
인슈어테크 산업의 주요 발견 중 하나는 많은 신규 기업이 설립되고 있음에도 불구하고 소수의 기업에 투자가 더욱 집중되고 있다는 점입니다. 초기 단계의 스타트업보다는 후기 단계의 스타트업에 투자가 집중되었으며, 이는 시장에서 검증된 비즈니스 모델에 대한 선호도를 보여줍니다.
미국 생명·건강보험 분야 투자 세부 동향
건강보험
가장 큰 변화폭을 보인 종목으로, 2021년 총 58억 달러 이상의 투자 유치
생명보험
상대적으로 변화폭이 작으며, 약 10억 달러 수준의 투자 유치
임직원 복지
생명보험과 유사하게 상대적으로 소폭 증가하는 추세
건강·생명 복합
건강과 생명을 모두 다루는 기업에 대한 투자도 약 10억 달러 수준
미국 생명·건강보험 시장에서는 투자처가 양극화되는 경향이 뚜렷하게 나타났습니다. 특히 건강보험 분야에 대한 투자가 폭발적으로 증가한 반면, 생명보험과 임직원 복지 부문은 상대적으로 완만한 성장세를 보였습니다. 이러한 투자 패턴은 디지털 헬스케어와 원격 의료 서비스의 급성장과도 밀접한 연관이 있습니다.
미국 손해보험 분야 투자 세부 동향
자동차보험
가장 큰 변화폭을 보인 종목으로, 2021년 총 19억 달러 수준의 투자 유치
주택·재물보험
2021년 기준 10억 달러 이상의 투자 유치
사이버보험
2021년 기준 6억 달러 수준의 투자 유치로 급성장 중
복수 종목
손해보험 관련 복수 종목을 다루는 기업에 대한 투자도 15억 달러 수준으로 높은 편
손해보험 시장에서도 투자의 양극화 현상이 뚜렷하게 나타났습니다. 자동차보험, 주택·재물보험, 사이버보험 분야에 투자가 집중된 반면, 특종보험(2.9억 달러), 산재보험(1.5억 달러) 등 다른 분야는 상대적으로 변화폭이 작았습니다. 해상, 보증, 배상책임 관련 인슈어테크에 대한 투자는 모두 1천만 달러 미만 수준에서 큰 변화 없이 유지되었습니다.
투자 단계별 동향 분석
초기 단계 (시드, 시리즈 A)
산업 초기에는 투자 규모가 컸으나 점차 비중이 감소
2
중기 단계 (시리즈 B, C)
생명·건강보험의 경우 중기 단계 투자 규모가 가장 컸음
후기 단계 (시리즈 D 이후)
멀티라인과 손해보험의 경우 후기 단계 투자 규모가 가장 컸음
종목별 투자 규모 변화
시간이 지날수록 후기 단계 기업에 대한 투자 비중이 증가
투자 라운드 중 시드 단계와 시리즈 A를 초기 단계, 시리즈 B와 C를 중기 단계, 시리즈 D 이후를 후기 단계로 구분했을 때, 산업 초기에는 투자 단계별로 총 투자 규모의 차이가 크지 않았으나, 시간이 지남에 따라 후기 단계에 있는 기업에 대한 투자 규모가 크게 증가했습니다. 이는 시장에서 검증된 비즈니스 모델을 가진 기업들이 더 많은 자금을 유치했음을 의미합니다.
가치사슬에 따른 투자 동향

상품 개발
혁신적인 보험 상품 설계 및 개발
마케팅 및 판매
디지털 채널을 통한 고객 접근성 향상
언더라이팅
데이터 기반 위험 평가 자동화
계약 관리
효율적인 보험 계약 관리 시스템
보험금 지급 관리
신속하고 정확한 보험금 청구 처리
보험 가치사슬은 상품개발, 마케팅, 판매, 언더라이팅, 계약관리, 청구관리 등으로 나눌 수 있습니다. 전통적인 보험회사는 모든 가치사슬을 아우르지만, 인슈어테크는 보통 가치사슬의 일부에 해당하는 상품이나 서비스를 제공합니다. 생명·건강보험의 경우 인슈어테크를 통해 보험 가치사슬이 확장되는 경향을 보이고 있습니다.
생명·건강보험의 가치사슬 변화
전통적 가치사슬의 변화
생명·건강보험에서는 전통적인 보험 가치사슬의 개념이 허물어지고 가치사슬이 다각화되었습니다. 단일 서비스를 제공하는 기업보다 복수의 서비스를 제공하는 인슈어테크에 대한 투자가 더 빠르게 증가했습니다.
멀티체인 시장의 확장
여러 가치사슬에 걸쳐 있는 서비스를 제공하는 기업에 대한 투자는 2014년 70만 달러 규모에서 2020년에는 3억 3천만 달러 규모로 성장했습니다. 멀티체인 기업의 평균 투자 유치 규모도 급격히 상승했습니다.
부가가치 서비스의 성장
웨어러블, 텔레매틱스 등의 기술을 활용하여 소비자의 건강, 생활, 자산관리와 관련한 다양하고 혁신적인 부가가치 서비스를 제공하는 인슈어테크 기업이 등장했습니다. 2021년에는 부가가치 서비스에 대한 투자가 43억 달러를 넘었습니다.
#삼성화재 RC(보험설계사) 대모집 안내 ■ RC🫂introduce✨삼성화재©️,삼성생명©️,삼성카드©️,삼성자동차보험©️💝상담👨🏻‍🔬김성한📲010 5800 2008 📬이메일:[email protected] https://www.samsungfire.com/consultant/P_U02_01_01_001.html
손해보험의 종목별 가치사슬 변화
B2C 위주 종목(자동차, 주택·재물보험)
기업과 소비자 간 거래(B2C)가 위주인 자동차와 주택·재물보험은 주로 보험 모집이나 마케팅에서 혁신이 필요한 경우가 많습니다. 최근에는 보험 모집과 관련한 시장에 대한 투자가 급격히 늘어났습니다.
B2B 위주 종목(사이버보험, 날씨·재난보험)
기업 간 거래(B2B)가 위주인 종목의 경우, 기업 수가 한정적이기 때문에 모집보다는 데이터 제공을 통한 보험 인수 등 위험 평가의 혁신이 필요한 경우가 많습니다. 언더라이팅과 데이터 제공 관련 시장에 투자가 증가했습니다.
디지털 전환의 영향
종목별 디지털 전환 수요에 따른 투자 패턴이 나타났습니다. 자동차보험은 2021년 기준으로 인가받은 중개·대리회사에 2.58억 달러, 마켓플레이스에 2.1억 달러, 마케팅에 1.5억 달러가 투자된 반면, 다른 시장의 투자는 합쳐서 1.08억 달러에 그쳤습니다.
#삼성화재 RC(보험설계사) 대모집 안내 ■ RC🫂introduce✨삼성화재©️,삼성생명©️,삼성카드©️,삼성자동차보험©️💝상담👨🏻‍🔬김성한📲010 5800 2008 📬이메일:[email protected] https://www.samsungfire.com/consultant/P_U02_01_01_001.html
2022년 거시경제 충격과 인슈어테크 투자
거시경제 충격의 영향
2022년은 금리 상승 등 거시경제 충격으로 인해 인슈어테크를 포함한 다양한 분야의 혁신기업들의 수익률이 모두 낮은 상황이었습니다. 그러나 투자 유치 건수당 투자 규모 변화를 비교했을 때는 종목별로 다른 경향이 나타났습니다.
손해보험의 경우
손해보험 분야에서는 거시경제 충격에도 불구하고 투자의 양극화가 심화되었습니다. 초기 단계의 경우 1,002만 달러에서 1,112만 달러로 약 10.98% 상승한 반면, 후기 단계의 경우 1억 6,367만 달러에서 2억 940만 달러로 약 27.94% 상승했습니다.
생명·건강보험의 경우
생명·건강보험 분야에서는 손해보험과 완전히 다른 경향을 보였습니다. 초기 단계의 경우 833만 달러에서 782만 달러로 약 6.12% 하락한 반면, 후기 단계의 경우 2억 1,26만 달러에서 6,149만 달러로 약 69.45%나 하락했습니다.
인슈어테크 투자 동향의 주요 결과
투자의 집중화
산업이 성장함에 따라 투자가 소수의 기업에 더욱 집중됨
멀티라인 기업의 성장
다양한 종목에서 혁신적 서비스를 제공하는 기업의 급격한 성장
종목별 가치사슬 변화
생명·건강보험과 손해보험 분야에서 서로 다른 가치사슬 변화 양상
거시경제 충격의 영향
2022년 경제 충격에 대한 종목별 상이한 반응 패턴
인슈어테크 부문 투자 동향을 분석한 결과, 시간이 지남에 따라 투자가 소수의 기업에 집중되는 현상이 나타났습니다. 특히 후기 단계에 있는 기업에 대한 투자가 더 빠르게 증가했으며, 멀티라인을 다루는 기업들의 성장이 두드러졌습니다. 또한 생명·건강보험과 손해보험 분야에서는 가치사슬의 변화가 서로 다른 양상으로 나타났습니다.
생명·건강보험 분야의 미래 전망
위기 이후 재성장
생명·건강보험 분야는 거시경제 위기를 거쳐 다시 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 위기 상황에서도 혁신적 서비스에 대한 수요가 존재함을 확인했습니다.
건강보험 투자 집중
건강보험 분야로의 투자가 집중되고 있으나, 구체적인 사업 모형은 아직 완전히 정립되지 않은 것으로 보입니다. 건강관리 서비스 등을 제공하는 부가가치 서비스 시장이 성장할 것으로 예상됩니다.
전자건강정보의 활용
언더라이팅 과정의 정확성과 신속성을 위해 전자건강정보의 사용이 점차 보편화될 것으로 보입니다. 전자건강정보에 인공지능을 접목하여 소비자에게 맞춤 건강관리 서비스를 제공하는 시장이 성장할 것으로 예측됩니다.
손해보험 분야의 미래 전망
손해보험 관련 시장은 이미 성공적인 사업 모형이 어느 정도 정립되어 있어 현재 존재하는 사업 모형이 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 자동차보험에서는 텔레매틱스 기술이 발전함에 따라 관련 시장이 더욱 성장할 전망이며, 텔레매틱스 기술의 발전으로 인해 자동차보험 시장도 더욱 확대될 것으로 보입니다.
텔레매틱스와 데이터 분석의 발전
텔레매틱스 기술의 성장
12인 사이트의 보고서에 따르면, 2021년에 1,000억 달러 수준이었던 텔레매틱스 시장 크기가 2030년에는 8,119억 달러 수준으로 성장할 것으로 전망됩니다. 디지털 채널을 통한 소비자와의 소통, 주행거리 기반 보험상품, 주행습관 기반 보험상품, 안전운전자 보상 프로그램 등의 발전으로 손해보험 회사들은 상당한 이익을 얻고 있습니다.
보험 데이터 분석 시장
언더라이팅 과정의 자동화와 디지털화에 따라 언더라이팅이나 데이터 제공과 관련한 시장도 성장하고 있습니다. 소셜 미디어 등에서 나오는 정보를 기존 정보에 추가하여 언더라이팅 결정을 개선하는 추세가 확산되고 있습니다. 12인 사이트는 언더라이팅, 보험금 지급 관리 등을 포함한 전 세계 보험 데이터 분석 시장이 2020년 88억 달러에서 2026년 206억 달러 규모로 성장할 것으로 예상했습니다.
기존 보험사와의 협력
맥킨지 보고서에 따르면 인슈어테크 중 61%는 그들의 서비스를 보험회사에 제공하고, 30%는 보험사들을 탈중개화하며, 9%만이 기존 보험회사와 직접 경쟁하고 있습니다. 인슈어테크는 기존 보험회사와 경쟁 관계보다는 협력 관계에 있다고 볼 수 있으며, 양측 모두에게 이익이 되는 방향으로 발전할 것으로 보입니다.
보험산업의 디지털 전환을 위한 제언
기존 보험회사의 적극적인 참여가 필요합니다
보험산업의 디지털 전환을 위해서는 기존 보험회사의 적극적인 의지가 필수적입니다. 인슈어테크는 기존 보험회사와 경쟁관계보다는 협력관계에 있으며, 상호 보완적인 강점을 활용하여 시너지를 창출할 수 있습니다.
인슈어테크와 보험회사 간의 상호 이익 관계를 구축해야 합니다
인슈어테크 입장에서는 기존 보험회사가 가지고 있는 인지도, 숙련된 직원들, 그리고 두터운 소비자 기반을 통한 데이터가 필요합니다. 반면 기존 보험회사 입장에서는 인공지능이나 머신러닝 등을 통해 시장 변화에 빠르게 대처할 수 있는 인슈어테크의 데이터 분석 능력이 필요합니다.
디지털 전환은 기업과 소비자 모두에게 이익이 됩니다
기존 보험회사가 디지털 전환에 적극적으로 투자한다면 기업과 소비자 모두의 효용이 나아지는 결과를 가져올 것입니다. 보험사는 운영 효율성과 위험 평가의 정확성을 높일 수 있고, 소비자는 더 편리하고 개인화된 서비스를 받을 수 있습니다.
보험산업의 디지털 전환을 위한 제언 보험산업의 디지털 전환은 단순한 기술적 변화가 아니라, 기존의 비즈니스 모델과 운영 방식을 근본적으로 혁신하는 과정입니다. 이를 위해 다음과 같은 제언을 드립니다.
  1. 기존 보험회사의 적극적인 참여 필요 협력관계 구축: 인슈어테크는 기존 보험회사와 경쟁하기보다는 협력하여 서로의 강점을 활용하는 것이 중요합니다. 기존 보험회사는 시장에서의 신뢰성과 고객 기반을 제공할 수 있으며, 인슈어테크는 혁신적인 기술과 분석 능력을 통해 이를 보완할 수 있습니다. 조직 문화 변화: 기존 보험회사 내부에서 디지털 전환을 위한 조직 문화를 조성하고, 혁신을 장려하는 환경을 만들어야 합니다. 이를 통해 직원들이 새로운 기술에 대한 수용성을 높이고, 변화를 주도할 수 있는 능력을 키울 수 있습니다.
  1. 상호 이익 관계 구축 데이터 공유 및 활용: 인슈어테크는 기존 보험회사가 보유한 데이터와 고객 인사이트를 활용하여 보다 정교한 서비스를 제공할 수 있습니다. 반면, 보험회사는 인슈어테크의 기술적 역량을 통해 시장 변화에 빠르게 대응할 수 있습니다. 공동 개발 및 투자: 인슈어테크와 기존 보험회사가 공동으로 프로젝트를 개발하거나 투자하여 서로의 리스크를 분산시키고, 공동의 이익을 극대화할 수 있는 모델을 만들어야 합니다.
  1. 고객 중심의 디지털 서비스 제공 개인화된 서비스: 고객의 요구와 행동을 분석하여 맞춤형 보험 상품과 서비스를 제공함으로써 고객 만족도를 높이고, 충성도를 강화해야 합니다. 디지털 채널 강화: 모바일 앱, 웹 플랫폼 등을 통해 고객이 손쉽게 보험 상품에 접근하고 관리할 수 있도록 하며, 고객과의 소통을 강화하여 피드백을 적극 반영해야 합니다.
  1. 기술 투자 및 인재 확보 AI 및 데이터 분석 기술 투자: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터 분석 등 최신 기술에 대한 투자를 확대하여 운영 효율성을 높이고, 고객 경험을 개선하는 데 집중해야 합니다. 전문 인력 확보: 디지털 전환을 이끌어갈 수 있는 전문가를 확보하고, 기존 직원에 대한 교육 및 재훈련을 통해 디지털 역량을 강화해야 합니다.
  1. 지속적인 혁신과 피드백 반영 지속적인 혁신 문화: 시장 변화에 민첩하게 대응할 수 있는 혁신 문화를 조성하고, 고객의 피드백을 적극적으로 반영하여 서비스와 제품을 지속적으로 개선해야 합니다. 협업 플랫폼 구축: 인슈어테크와 기존 보험회사 간의 협업을 촉진할 수 있는 플랫폼을 구축하여 정보 공유와 아이디어 교환을 활성화해야 합니다.
  1. 결론 보험산업의 디지털 전환은 기업과 소비자 모두에게 이익이 되는 방향으로 나아가야 합니다. 기존 보험회사의 적극적인 참여와 인슈어테크와의 협력이 이루어진다면, 보험 산업은 더욱 혁신적이고 효율적인 방향으로 발전할 수 있을 것입니다.
#삼성화재 RC(보험설계사) 대모집 안내 ■ RC🫂introduce✨삼성화재©️,삼성생명©️,삼성카드©️,삼성자동차보험©️💝상담👨🏻‍🔬김성한📲010 5800 2008 📬이메일:[email protected] https://www.samsungfire.com/consultant/P_U02_01_01_001.html
결론: 인슈어테크 투자 동향의 시사점
인슈어테크 부문의 투자 동향을 분석한 결과, 보험 산업의 디지털 전환이 본격화되면서 새로운 가치사슬과 비즈니스 모델이 형성되고 있음을 확인할 수 있었습니다. 향후 인슈어테크는 기존 보험회사와의 협력을 통해 더욱 발전할 것으로 예상되며, 이는 보험 산업 전반의 혁신을 가속화할 것입니다. 디지털 전환을 추구하는 보험회사와 인슈어테크 투자자들은 이러한 시장 동향을 참고하여 전략을 수립해야 할 것입니다.
#삼성화재 RC(보험설계사) 대모집 안내 ■ RC🫂introduce✨삼성화재©️,삼성생명©️,삼성카드©️,삼성자동차보험©️💝상담👨🏻‍🔬김성한📲010 5800 2008 📬이메일:[email protected] https://www.samsungfire.com/consultant/P_U02_01_01_001.html